مخاطر الاستثمار في التكنولوجيا المالية التي لا أحد يتحدث عنها

بعد فترات طويلة من الصعوبات في عامي 2020 و 2021 ، تشعر شركات التكنولوجيا المالية والشركات الناشئة الآن بضغوط مشاكل الاقتصاد الكلي ، حيث شهدت العديد من المؤسسات تقلص تمويلها وانخفاض عدد الموظفين خلال الأشهر القليلة الماضية. أدت الظروف الاقتصادية الصعبة ، بما في ذلك التضخم المرتفع ، والتشديد النقدي القوي من قبل البنوك المركزية ، والاقتصاد المتباطئ ، إلى دفع المستثمرين وأصحاب رؤوس الأموال إلى سحب حماسهم من السوق ، في الوقت الحالي على الأقل.

على غرار قطاع التكنولوجيا الذي كان مزدهرًا في يوم من الأيام ، شهدت التكنولوجيا المالية نصيبها العادل من الجمهور وأعلنت تسريح الموظفين على مدار العام. خلال النصف الأول من العام ، تم تسريح 4,189 موظفًا في مجال التكنولوجيا المالية ، وهو ما يمثل حوالي 11.2٪ من أكثر من 46,700 موظفًا مبتدئًا تم التخلي عنهم خلال هذا الوقت. شهدت التكنولوجيا المالية ، التي لا تزال تتمتع بنمو كبير في عام 2022 ، بعض التراجع من مؤسسي المحافظ وأصحاب رؤوس الأموال في الأشهر الأخيرة ، حيث يشجع الكثيرون الآن الشركات الناشئة والمؤسسات ذات الصلة على الاستعداد للأسوأ مع اقتراب الركود في الأفق.

يعتبر انخفاض التمويل ، على خلفية تسريح الموظفين ، علامة على تدهور الأوضاع بوتيرة أسرع خلال الجزء الأخير من العام. خلال الربع الثالث من عام 2022 ، انخفض التمويل العالمي في مجال التكنولوجيا المالية إلى 74.5 مليار دولار ، مما يشير إلى أن بعض شركات التكنولوجيا المالية والشركات الناشئة تبحث عن طرق جديدة لخفض التكاليف وتأخير التوسع حتى عودة النشاط الاقتصادي إلى طبيعته. خلقت الرياح الاقتصادية والمالية المعاكسة جوًا من الشك للعديد من المستثمرين ورأس المال المغامر ، على الرغم من تقرير صادر عن The Brainy Insights والذي كشف أن القيمة العالمية للتكنولوجيا المالية في طريقها للوصول إلى قيمة 936 مليار دولار بحلول عام 2030. في حين أن القطاع لديه بعض الآفاق المبتكرة والإيجابية ، غالبًا ما يتم التغاضي عن بعض المخاطر الأساسية عندما يتطلع المستثمرون أو أصحاب رؤوس الأموال إلى تنويع محافظهم الاستثمارية.


اقرأ هذا الخبر| شركة Fxgrow تُطلق خدمات تداول العملات المشفرة على منصة MT5


تزايد السوق التنافسية

نما عدد الشركات الناشئة والتكنولوجية المالية الجديدة بمعدل عالٍ في السنوات الأخيرة ، وبشكل أكبر خلال بداية الوباء. أدركت الشركات المالية ومقدمو الخدمات المالية التقليدية في الآونة الأخيرة القدرات والفرص المضمنة في التكنولوجيا المالية وذهبوا لتوسيع خدماتهم وعروض منتجاتهم للمساعدة في السيطرة على السوق.

قادة الصناعة مثل فيزا Visa وماستركارد Mastercard وشركة تكنولوجيا التأمين ليموناد Lemonde ، الذين يتمتعون بالفعل بمتابعة قوية للمستهلكين ، لا يغيرون ببساطة وتيرة التكنولوجيا المالية ولكنهم الآن لاعبون مهيمنون في النظام البيئي. قد يعني ذلك أنه على الرغم من أن بعض الشركات الناشئة والمؤسسات الصغيرة تتمتع بتدفق نقدي ثابت من المستثمرين ، إلا أن معدل النجاح الإجمالي أو اختراق السوق يمكن أن يثني بسهولة عن طريق المنافسين المؤسسيين الأكبر حجمًا على المدى الطويل.

استراتيجية استشرافية ضعيفة

على الرغم من ازدهار النظام البيئي للتكنولوجيا المالية في السنوات الأخيرة ، مما أدى إلى تعطيل وتيرة اعتماد الخدمات المالية بين المناطق المتقدمة ، إلا أن الشركات التي تفتقر إلى التوجيه المناسب والاستراتيجية التطلعية قد تجد نفسها أمام منافسين أكبر وأكثر رسوخًا. مع نمو الفرص في السوق ، ستزداد كذلك المنافسة على الابتكار المستمر وتزويد المستهلكين بالجيل التالي من الخدمات المالية. نعم ، من الممكن أن نقول إن الشركات الناشئة الصغيرة قد يكون لديها الدافع الإبداعي لدفع حدود الصناعة أو تقديم هياكل تسعير أكثر بأسعار معقولة للمستهلكين - من الذي سيقول إن الشركات العملاقة الأخرى لا تستطيع فعل الشيء نفسه؟

بدون استراتيجية مستدامة ، ستجد التكنولوجيا المالية صعوبة متزايدة في الاحتفاظ بالمستهلكين. حتى في المناطق النامية حيث تشهد شركات التكنولوجيا المالية تبنيًا واسع النطاق بين المستهلكين ، فإن الأمر مجرد مسألة وقت قبل أن يدخل المنافسون الآخرون السوق على نطاق أوسع مما يمكن أن تغطيه الشركات الحالية.

تهديد الأمن السيبراني

وفقًا لتقرير حالة البريد الإلكتروني الأمني ، فإن حوالي 96٪ من الشركات والمنظمات التي شملها الاستطلاع كانت ضحايا واستهدفت محاولة تصيد متعلقة بالبريد الإلكتروني. أدت هذه الهجمات إلى تسرب البيانات وهجمات البريد الإلكتروني للأعمال ، مما ترك الشركات عرضة للتهديدات المالية. مع انتقال المزيد من المستهلكين عبر الإنترنت ، إلى جانب اعتماد منتجات وخدمات التكنولوجيا المالية ، تزداد احتمالية تعرض التكنولوجيا المالية للهجمات الإلكترونية. نظرًا لطبيعة عمل هذه الشركات ، وتكرار نقل الأموال ومعاملاتها عبر منصاتها عبر الإنترنت ، فإن الاحتيال الرقمي أو السرقة يمثل تهديدًا مباشرًا للمستهلكين والمؤسسة.

على الرغم من أهمية الأمن السيبراني ، إلا أنه قد يكون مكلفًا على شركات التكنولوجيا المالية الأصغر حجمًا. أدى الطلب المتزايد على بروتوكولات الأمن السيبراني إلى زيادة تكلفة استخدام برامج موثوقة وذات مصداقية ، وهو أمر غالبًا ما تفتقر إليه الشركات الناشئة الصغيرة خلال المراحل الأولى من تأسيسها.

نقص الابتكار

غالبًا ما تُعتبر شركات التكنولوجيا المالية من أكثر الشركات والشركات الناشئة إبداعًا في الاقتصاد الرقمي ، حيث تساعد في تزويد المستهلكين العاديين بالمنتجات الأساسية والخدمات المالية بعرض مبتكر وخلاق. من الذكاء الاصطناعي سريع التفكير (AI) والتعلم الآلي العميق ، يمكن للتكنولوجيا المالية فهم احتياجات المستهلك والسلوك المالي على مستوى أكثر عمقًا. هذا يعني أن شركات التكنولوجيا المالية الأحدث والأصغر والأقل شهرة قد تفتقر إلى هذا النوع من التكنولوجيا التي تتطلع إلى المساعدة في تحسين الأنظمة وزيادة الاحتفاظ بالعملاء وتؤدي إلى منتجات أكثر ابتكارًا.

في سوق تنافسي متنامي ، قد يعني ذلك أنه بالنسبة لبعض شركات التكنولوجيا المالية ، قد تعتبر تقنيتها قديمة بالفعل ، في حين أن الشركات التي تتمتع بتدفق نقدي وتمويل ثابت على مدار العام يمكنها باستمرار ابتكار وتطوير خدمات ومنتجات أكثر تقدمًا. سيحتاج المستثمرون المغامرون إلى التفكير في كيفية دفع التكنولوجيا المالية للحدود مع التكنولوجيا والبرمجيات التي يقدمونها للمستهلكين. ليس هذا فقط ولكن كيف ستمكّن الميزات الأكثر تقدمًا الشركة من تنمية نفوذها التنافسي وتوفير استراتيجية استشرافية أكثر ربحية.

الدورية الاقتصادية

بعض الصناعات أكثر حساسية لتغير النشاط الاقتصادي من غيرها. تشير الدورية إلى كيفية عمل الشركات في أوقات التقلبات الاقتصادية مثل فترات الركود. عندما يبدأ المستهلكون في التراجع عن الإنفاق ، يمكن أن تجد الشركات الحساسة لهذه الأنواع من التغييرات صعوبة في التوسع أو النمو. في حالة التكنولوجيا المالية ، يمكن أن تكون التكنولوجيا المالية في كثير من الأحيان دورية إلى حد ما بمعنى أنه إذا كان المستهلكون غير قادرين على إنفاق الأموال أثناء الركود أو تباطؤ الاقتصاد الكلي ، فقد يكون من الصعب على الناس دفع فواتيرهم. هذا أمر شائع بين مصدري بطاقات الائتمان الذين يرون في كثير من الأحيان عددًا أكبر من المستهلكين غير قادرين على سداد ديونهم بسبب تباطؤ النشاط الاقتصادي.

ستجد شركات التكنولوجيا المالية التي تقدم هذه الأنواع من الخدمات صعوبة كبيرة في الاستمرار في التوسع إذا كان المستهلكون غير قادرين على الاستفادة من خدماتهم. في كثير من الأحيان يمكن للمؤسسات المالية التقليدية أن تزود المستهلكين بعروض قليلة التكلفة أكثر مما تقدمه شركات التكنولوجيا المالية الأحدث.


اقرأ هذا الخبر| ساكسو بنك Saxo يطلق تداول مشتقات العملات المشفرة مقابل العملات الرئيسية


المخاوف التنظيمية

أحد جوانب التكنولوجيا المالية التي غالبًا ما يتم إغفالها هو التوسع التنظيمي ، والذي اتخذ شكلًا أكثر في السنوات الأخيرة مع نمو الصناعة. وخير مثال على ذلك هو الانهيار الأخير لمنصة تداول العملات المشفرة العالمية اف تي اكس FTX ، والتي شجعت المشرعين الآن على زيادة تشديد اللوائح الخاصة بالعملات المشفرة والأصول الرقمية بسبب المخاطر العالية التي تشكلها الصناعة على الاقتصاد المباشر.

لا تكمن المشكلة في الافتقار إلى اللوائح بل في السرعة التي يتم بها تغيير هذه القوانين والسياسات وتحديثها لاستيعاب صناعة متنامية باستمرار. ستحتاج الشركات والشركات الناشئة الجديدة إلى التأكد باستمرار من مواكبة أحدث اللوائح وأن نموذج أعمالها يمكن أن يستوعب بيئة متغيرة.

علاوة على ذلك ، ستحتاج التكنولوجيا المالية إلى التفكير في كيفية عملها والتوسع في المناطق التي لديها لوائح مختلفة ، ليس فقط للخدمات والمنتجات المالية ولكن أيضًا من حيث خصوصية المستهلك والأمن السيبراني من بين أمور أخرى. قد يكون من الصعب على الشركات الناشئة مواكبة اللوائح المتغيرة ، ليس فقط في أسواقها المحلية ولكن في المناطق الدولية أيضًا.

توفر التكنولوجيا المالية للمستهلكين والشركات حلولاً مالية مبتكرة تساعد على دفع حدود التمويل التقليدي والتكنولوجيا بنفس الوتيرة. على الرغم من أن السوق قد شهد نموًا إيجابيًا في السنوات القليلة الماضية ، إلا أن المخاطر الأساسية ، التي تتراوح من المنافسة في السوق ، والأمن السيبراني ، والتقلبات الدورية ، والعوامل التنظيمية ، يمكن أن تؤثر على تفضيلات المستثمرين ورؤوس الأموال. في حين أنه من المهم لأي مستثمر أو صاحب رأس مال مغامر أن يبحث باستمرار عن أداء فرصة استثمارية محتملة ويراقبها ، إلا أنه من الأهمية بمكان بالنسبة لهم النظر في المخاطر الأساسية التي يمكن أن تلوث ابتكار التكنولوجيا المالية والتوسع المستقبلي.

بالنسبة للمستثمرين و رأس المال الاستثماري ، غالبًا ما يكون من المرغوب فيه تحديد نطاق شركات التكنولوجيا المالية التي تدفع حدود الصناعة بينما تضع في نفس الوقت استراتيجية أعمال مستدامة يمكن أن تساعد في التأثير على السوق مع إثبات أنها تتمتع بميزة تنافسية. ستستمر شركات التكنولوجيا المالية في أن تكون جزءًا مستقبليًا من المستهلك اليومي ، ولكن بالنسبة للمستثمرين ورأس المال الاستثماري ، يمكن أن تكون هذه الشركات إما استثمارًا مثمرًا أو ذئبًا متخفيًا في هيئة الأغنام.