هل لا يزال نسخ التداول شائعًا خلال عام 2022؟

أصبح التداول بالنسخ أحد أكثر الخدمات المرغوبة في صناعة تجارة التجزئة. تم نشرها في أوائل عام 2010 من خلال عدد قليل من المنصات مثل إيتورو eToro ، ولكن الآن يقدم كل وسيط معروف تقريبًا خدمات نسخ التداول. ومع ذلك ، جاء مفهوم التداول بالنسخ من التداول الاجتماعي لعصر الإنترنت القديم ، عندما شارك المتداولون الخبراء استراتيجيات التداول الخاصة بهم على المنتديات والمنصات الأخرى. نسخ التداول تبسيط هذا النهج فقط مع التكنولوجيا ، مما يسمح للمتداولين المبتدئين بتنفيذ صفقات الخبراء على الفور.

قال سام رودنيك ، رئيس برنامج المستثمر المشهور في إيتورو eToro: "يتيح تداول النسخ لمستخدمينا التنويع عبر فئات الأصول أو الأدوات التي قد لا يكونون على دراية بها من خلال نسخ مستثمر أكثر خبرة".


اقرأ هذا الخبر| ايتورو eToro تضيف 4 رموز جديدة ووصول الأصول المشفرة لديها إلى 62


حقق المفهوم نجاحًا حيث شهدت الصناعة تدفق المزيد من تجار التجزئة. كما أنها أوجدت مصدر دخل آخر للمتداولين الخبراء. لدى إيتورو eToro وحدها أكثر من 2200 مستثمر خبير يمكن نسخ محفظتهم ، من بينهم 12 يمتلكون أكثر من 10 ملايين دولار لنسخ استراتيجياتهم ومحافظهم الاستثمارية.

كما تعد صناعة التداول الاجتماعي / نسخ التداول ضخمة أيضًا. من المتوقع أن ينمو بمعدل سنوي مركب يبلغ 7.8 في المائة ، ليصل حجم السوق إلى 3.77 مليار دولار بحلول عام 2028 ، وفقًا لتقرير صادر عن إنسايت بارتنرز. بلغ حجم السوق لهذه الصناعة 2.2 مليار دولار في نهاية عام 2021.

 ومع ذلك ، يعتقد العديد من خبراء الصناعة أن شعبية نسخ التداول مستمرة في الانخفاض.

قال نيك باتيستا ، خبير إستراتيجي في السوق وخبير مالي في تيستي تريد tastytrade: "من المؤكد أن طفرة تداول النسخ من نوع ريديت Reddit بدأت في التباطؤ.

"أعتقد أن جزءًا من سبب هذا التباطؤ يمكن أن يُعزى إلى ظروف السوق ، وقلة الإشباع الفوري ، وبالتأكيد المزيد من" المتاجرة المتعثرة "عبر الحركة الجانبية / الهبوطية في السوق. تلعب الموسمية أيضًا دورًا ، بشكل عام ، تقل سيولة السوق في أشهر الصيف حيث يميل المزيد من المتداولين العرضيين إلى الانتقال إلى أنشطة أخرى ".

نداء واسع النطاق لنسخ التداول

يمكن لأي شخص استخدام تداول النسخ ، سواء كان متداولًا مبتدئًا أو خبيرًا. بينما يمكن للمبتدئين نسخ إستراتيجيات شخص آخر لكسب بعض الأرباح المحتملة والتعرف على التداول ، يمكن للخبراء أيضًا تنفيذ استراتيجيات شخص آخر ، بعد كل شيء ، هناك دائمًا متداول أفضل. علاوة على ذلك ، يمكن للمتداولين الخبراء ، إذا استوفوا المعايير الصارمة لمنصات تداول النسخ ، مشاركة استراتيجياتهم لكسب دخل ثابت إذا نجحوا في كسب متابعين.


اقرأ هذا الخبر| قرار شركة ZuluTrade بترقية مدراء تنفيذيّين لِقيادة مُخططات النمو العالمية


منصات تداول عالية الجودة

على الرغم من التوقعات الهبوطية ، فإن منصات تداول النسخ تعمل بشكل جيد للغاية. على الرغم من أن المنصات لا تشترك في أرقام محددة ، إلا أن أدائها العام يظل مثيرًا للإعجاب. تقوم ناجا NAGA ، وهي منصة ألمانية تقدم خدمات تداول النسخ ، بنشر أرقام قياسية لعدة أرباع. أنهت الشركة عام 2021 بإيرادات بلغت 55.3 مليون يورو وحققت 18 مليون يورو أخرى فقط في الربع الأول من عام 2022.

قال الرئيس التنفيذي لـ ناجا NAGA ، بنيامين بيلسكي في وقت سابق: "يسعدنا أن نرى بداية ديناميكية في عام 2022 وتستمر ناجا NAGA بثباتها نحو أهدافها". تركز الشركة الآن على الحصول على المزيد من التراخيص التنظيمية وتراهن بشكل كبير على خدمات العملات المشفرة.

أنهت إيتورو eToro ، التي فاتتها الموعد النهائي لصفقة SPAC لتصبح عامة ، الربع الأخير من عام 2021 ، محققة 304 ملايين دولار ، وهو ما يمثل زيادة سنوية بنسبة 85 في المائة. علاوة على ذلك ، ارتفع صافي دخل التداول بنسبة 50 في المائة. منصة تداول نسخ شهيرة أخرى ، استحوذت فينفيسيا جروب Finvisia Group على زولو تريد ZuluTrade في ديسمبر الماضي مقابل مبلغ لم يكشف عنه. الآن ، تركز المنصة على التوسع والحصول على التراخيص التنظيمية وإضافة الميزات.

تداول النسخ لا يخلو من المخاطر

وفقًا لـ زولو تريد ZuluTrade ، استفاد 63٪ فقط من المتداولين الذين نسخوا استراتيجيات التداول لشخص ما بين سبتمبر 2021 وأغسطس 2022. هذا الرقم أفضل بكثير من سي ام سي ماركتس CMC Markets وبيبرستون Pepperstone ، اللتين أبلغتا عن خسارة 78٪ و 81.18٪ على التوالي من عملائهم. تداول العقود مقابل الفروقات. يروج الوسطاء أيضًا لنسخ التداول باعتباره آمنًا جدًا ومناسبًا للمتداولين الجدد. ومع ذلك ، هناك دائما مخاطر.

وأضاف باتيستا: "يميل المتداولون المبتدئون إلى التطلع إلى الأمور المطلقة ، ما هي أفضل صفقة أو ما هي أفضل طريقة لإدارة هذا الموقف بدلاً من إنشاء فكرة متابعة / نسخ التداول الذي يوفره. بعد بضع مكاسب / خسائر ، أعتقد أن معظم المتداولين المبتدئين يبدأون في فهم أن السوق مليء بالمعلومات غير الكاملة ، وفي النهاية قد لا يكون اتباع شخص آخر مناسبًا بالضرورة لتحملهم للمخاطر وحدود رأس المال وافتراضات الاتجاه. ومن هناك ، أدركوا أن المفاهيم والاستراتيجيات المستخدمة أكثر أهمية من الاختيارات / الصفقات الفعلية ويمكن أن تشكل افتراضاتهم الخاصة ، وأن يكونوا أكثر انتقائية في التعاملات التي يجب اتباعها أو نسخها ".

قال هاري تيرنر ، مؤسس The Sovereign Investor: " خطر نسخ التداول هو الضغط على سيولة السوق. إذا أدت عملية النسخ إلى توليد عدد كبير من التداولات في نفس الاتجاه ، فقد يتسبب ذلك في فجوة في الأسعار وانزلاق للمستثمرين".

اللوائح يمكن أن تقضي علي التداول بالنسخ

تظل اللوائح دائمًا مصدر قلق كبير في صناعة عالية المخاطر مثل تجارة مشتقات OTC بالتجزئة. في الوقت الحالي ، يعتبر المنظمون نسخ التجارة على أنها أنشطة تجارية عادية.

“قمنا بتصنيف نسخ التداول كمحفظة أو إدارة استثمار حيث لا يوجد إدخال يدوي واضح من صاحب الحساب. هذا يستلزم التزامات تنظيمية معيارية للإدارة المرخصة "، صرحت هيئة السلوك المالي في وقت سابق. ومع ذلك ، إذا قام بعض كبار المنظمين مثل FCA أو CySEC أو ASIC بتغيير موقفهم واعتبروا موفري إستراتيجيات التداول بالنسخ مديرين استثمار غير منظمين ، فيمكن أن يكسر الصناعة بأكملها.

قال تشارلز كي ، المؤسس والرئيس التنفيذي لـ ستوك بيك StockPick: "من المهم لمنصات تداول النسخ ومقدمي الإستراتيجيات البقاء خارج حدود إدارة الاستثمار المنظمة لأن معظم خدمات تداول النسخ لن تكون مجدية اقتصاديًا إذا تم تنظيمها كمديري استثمار مسجلين".

على الرغم من جميع المخاطر وظروف السوق ، لا يزال تداول النسخ شائعًا بين متداولي التجزئة. من الواضح أن أداء منصات تداول النسخ خلال السنوات الأخيرة يعكس شعبية الخدمات. ومع تدفق المتداولين الجدد إلى السوق ، من المتوقع أن تنمو هذه الصناعة المتخصصة في المستقبل فقط.