الفوركس في فرنسا: دولة كبيرة ولكن عدد قليل من المتداولين ؟

فرنسا هي موطن لأكثر من 67 مليون شخص. من حيث عدد السكان ومساحتها ، فهي واحدة من أكبر الدول في أوروبا وواحدة من أكبر الاقتصادات في جميع أنحاء العالم. ومع ذلك ، يبدو أنه صغير نسبيًا عندما يتعلق الأمر بسوق التجزئة للفوركس وعقود الفروقات (CFD).

وفقًا للبيانات الحالية ، فإن أقل من 40.000 شخص يتداولون بنشاط في الجمهورية. هذا أقل بكثير مما هو عليه في ألمانيا أو بولندا المجاورة ، حيث تكون صناعة الفوركس / عقود الفروقات بالتجزئة أكثر تطوراً.

ستكتشف هذه المقالة كيف تبدو صناعة التجزئة الفرنسية للعقود مقابل الفروقات ، وحجم نشاط المتداول ، وكيف تغير مستوى الإيداعات والسحوبات في الأشهر الأخيرة.

تعد فرنسا سادس أكبر اقتصاد في العالم حاليًا

تحتل فرنسا حاليًا المرتبة السادسة بين أكبر الاقتصادات من حيث الناتج المحلي الإجمالي الاسمي. وفقًا لصندوق النقد الدولي (IMF) ، تجاوزت قيمة المؤشر 2870152 مليون دولار في السنوات الأخيرة ، أي أقل بقليل من المملكة المتحدة ، التي تحتل المرتبة الخامسة في القائمة. بالإضافة إلى ذلك ، تحتل فرنسا المرتبة الأولى في 20 دولة على مؤشر التنمية البشرية (HDI). إنه مقياس تركيبي يصف درجة التنمية الاقتصادية والاجتماعية لبلد محدد. باختصار ، فهو يصف البلد الذي يعيش فيه الناس بشكل أفضل.

بالإضافة إلى ذلك ، تعد فرنسا موطنًا لواحدة من أكبر البورصات في أوروبا ، وهي يورونكست باريس Euronext Paris. برأسمال يتجاوز 4 تريليون دولار ، فهي ثاني أكبر بورصة بعد بورصة لندن. وهي مستمدة من أصول بورصة باريس ، التي تأسست عام 1724 ، أي منذ ما يقرب من 300 عام. إن الأصل طويل الأمد لتطوير سوق رأس المال يعني أن العديد من المستثمرين من القطاع الخاص والأفراد يستثمرون بنشاط في فرنسا. على مدى السنوات الثلاث الماضية ، أضافت الجمهورية 1.1 مليون متداول جديد. في الربع الأخير من عام 2021 ، كان هناك حوالي 743000 شخص يتداولون بنشاط.

قال Jens Chrzanowski ، كبير مسؤولي القيمة وعضو مجلس الإدارة في أدميرال جروب Admirals Group AS :"يعطي المتداولون الفرنسيون أهمية كبيرة لأمان أموالهم (الفصل بين الحسابات المصرفية للوسيط ، وتعويض الرصيد السلبي ، وحماية الإعسار). ومن المرجح تاريخياً أن يختاروا وسيطًا يوفر أنظمة حماية للعملاء أكثر من أي وسيط آخر سيقدم. يحتمل أن تكون ظروف تداول أفضل ، ولكن حماية أقل".


اقراء هذ الخبر |شركة Admiral Markets تعيّن السيد فيكتور غيربوفيت رئيساً تنفيذياً مشارك


"الأمر نفسه ينطبق على التنظيم ، وهو أمر مهم جدًا للمتداولين الفرنسيين. وغالبًا ما يقودهم هذا إلى اختيار الوسطاء الذين يتمتعون بسمعة و / أو خبرة أفضل. علاوة على ذلك ، من المحتمل أن يكون الوسيط الذي له حضور محلي (مكتب فعلي) نقطة تغير قواعد اللعبة حتى لو كانت ظروف التداول أسوأ ".

كما كشف Chrzanowski ، فإنه يعتقد أن عدد الأشخاص الذين يمتلكون أسهماً في فرنسا أكبر بكثير من أولئك الذين يستثمرون بنشاط في سوق الأوراق المالية كل ربع سنة ، عند حوالي 4 ملايين شخص. ومن المثير للاهتمام ، أن نسبة متواضعة فقط من هذا الرقم الكبير تهتم بأسواق خارج البورصة (OTC) ، بما في ذلك تداول العقود مقابل الفروقات.

38 ألف متداول تجزئة في الفوركس / العقود مقابل الفروقات. ليست كثيرة ، لكنها لا تزال الأكثر في التاريخ

وفقًا للبيانات الصادرة عن انفستمنت تريندس Investment Trends ، كان هناك حوالي 38000 متداول تجزئة يتداولون في أسواق OTC ذات الرافعة المالية بحلول يونيو 2021. ومع ذلك ، فإن هذا أقل بكثير مما هو عليه في ألمانيا المجاورة ، حيث كان 84000 شخص يتداولون بنشاط خلال نفس الفترة.

سوق الفوركس / العقود مقابل الفروقات أكثر انتشارًا في بولندا الأصغر بكثير ، حيث يتداول حوالي 50-60.000 شخص. ومع ذلك ، كما كشف لورنزو فيجناتي ، مدير الأبحاث المساعد في انفستمنت تريندس Investment Trends ، أن هذا الرقم لا يزال أعلى رقم منذ الاحتفاظ بالإحصاءات

كما علق فيجناتي Vignati : "وضع ما يقدر بـ 38000 فردًا فريدًا تداولًا للرافعة المالية خارج البورصة في 12 شهرًا حتى يونيو 2021 ، ويعتزمون مواصلة التداول ، وهو أعلى معدل منذ بدء دراستنا للسوق الفرنسي في عام 2012. وهذا يشمل 12000 متداول تشفير ذاتي التقييم وهو بما يتوافق مع العديد من أحداث السوق (وفرص التداول) على مدار العام. وتجدر الإشارة إلى أن أعداد المستثمرين الفرنسيين خلال الإنترنت (أولئك الذين تداولوا الأسهم النقدية المباشرة أو صناديق الاستثمار المتداولة) ارتفعت خلال الوباء."

تجدر الإشارة إلى أن العقود مقابل الفروقات قد اكتسبت قدرًا لا بأس به من الشعبية بفضل متداولي العملات المشفرة الذين لم يعودوا مهتمين عادةً بالأدوات المتعلقة بالفوركس ، ولكن العقود مقابل الفروقات على الأصول الرقمية. بسبب معدلات الفائدة المنخفضة القياسية تاريخياً ، تحول المزيد من الناس إلى الأسواق ذات الرافعة المالية. نتيجة لذلك ، لم تعد الأشكال التقليدية للادخار تعمل ، وبدأ الفرنسيون في البحث عن بدائل.

وأضاف: "بينما كان المستثمرون الفرنسيون تقليديًا أكثر مدخرًا من المستثمرين ، لاحظنا في أحدث تقرير عن الاستثمار الفرنسي عبر الإنترنت أن النظرة الإيجابية للسوق في بيئة معدل الفائدة الصفرية كانت بالتأكيد عامل جذب قوي للمدخرين الفرنسيين الذين يسعون وراء العائدات".


اقراء هذ الخبر |انخفاض إيرادات النصف الأول من العام 2021 لدى شركة Admiral Markets


5000 يورو على حساب متوسط صندوق المتداول الفرنسي

تُظهر البيانات من سي باترن cPattern أن مستثمر التجزئة في أسواق الرافعة المالية الفرنسية يودع في المتوسط 5000 يورو في حساب التداول الخاص به ، ويسحب ما متوسطه 3330 يورو خلال نفس الفترة. من ناحية أخرى ، يُظهر متوسط عام 2021 (البيانات حتى نوفمبر) أن هذه الأرقام أقل قليلاً: بالنسبة لمتوسط الإيداع الشهري ، فهي 4000 يورو ومتوسط السحب الشهري 2000 يورو.

قال إنغمار ماتوس ، الشريك المؤسس والمدير التنفيذي ومدير العمليات في تيكميل جروب Tickmill Group: "السوق الفرنسي مشابه لأسواق مثل ألمانيا وإيطاليا وإسبانيا حيث العملاء محترفون للغاية وهم مدفوعون إلى حد كبير بالتداول الخوارزمي. المنتجات الشعبية هي الأسهم ومؤشرات الأسهم والسلع. فرنسا مقيدة تمامًا فيما يتعلق بمنتجات العقود مقابل الفروقات ، وبالتالي لا تقوم العديد من الشركات بأي إعلان أو استدراج عملاء في فرنسا. ومع ذلك ، تعد الدولة أيضًا سوقًا جيدًا للمشتقات المدرجة.لقد لاحظنا اهتمامًا أكبر بالمنتجات المتداولة في البورصة مثل العقود الآجلة والخيارات ، لأن المنظمين أقل اهتمامًا بالمنتجات المتداولة في البورصة نظرًا لوجود قدر أكبر من الأمان والشفافية.

الإيداع لأول مرة (FTD) يظل أيضًا عند مستويات منخفضة نسبيًا مقارنة بالدول المتقدمة الأخرى. وفقًا للبيانات الإجمالية للفترة من يناير إلى نوفمبر 2021 ، بلغ متوسط هذه القيمة 674 يورو (متوسط 628 يورو). هذا بالمقارنة مع حوالي 750 يورو في ألمانيا المذكورة أعلاه وأكثر من 1000 يورو في المملكة المتحدة. تم الإبلاغ عن قيمة مماثلة في أستراليا ، الواقعة على الجانب الآخر من الكرة الأرضية (أكثر من 1000 يورو).

الوباء غير سوق الاستثمار ، بما في ذلك في فرنسا

اتفق الجميع على أن عامين من الوباء كان لهما تأثير كبير على الأسواق المالية. ليس فقط من حيث المزيد من العملاء الجدد ، ولكن أيضًا من حيث الحجم الكبير والتغيرات في الاتجاهات المتعلقة بالأدوات الأكثر شيوعًا.

وأضاف إنغمار ماتوس: "استفاد سوق العقود مقابل الفروقات بشكل كبير من الوباء كما فعلت معظم الأسواق المالية الأخرى. لقد شهدنا زيادات كبيرة في عدد العملاء الجدد وحجم التداول وأصول العملاء. في العام الماضي ، استقر النمو بشكل طفيف. تحسن ظروف تداول العقود مقابل الفروقات للعملات المشفرة وإضافة ستساعد المنتجات الفريدة الجديدة في الحفاظ على مسار النمو هذا وتمكين الشركات في منطقتنا من استعادة بعض الحصة السوقية التي فقدتها خلال السنوات القليلة الماضية لوسطاء التشفير والتبادلات في الخارج.نحن أيضًا نتطلع بشكل أكثر وأكثر فاعلية إلى تقديم CFD جديدة تمامًا المنتجات التي لم تكن متاحة لعملاء التجزئة حتى الآن ".

علاوة على ذلك ، ترى أدميرال جروب Admiral Group AS تطورات أساسية في السوق. ومع ذلك ، وفقًا لـ Jens Chrzanowski ، يجب تقسيمهم إلى مجموعتين من المتداولين: أولئك الذين يهتمون بالتقلبات والأرباح قصيرة الأجل ، وأولئك الذين يستثمرون في الأسهم لتحقيق نتائج طويلة الأجل.

"إن الوباء والأخبار المتعلقة بالسوق في وسائل الإعلام خلال فترة الوباء جعلت العديد من المتداولين على المدى القصير يدركون أن ظروف السوق غير العادية توفر فرصًا. وبدأ العديد منهم في التداول خلال هذه الفترة أو زادوا مشاركتهم.

أوضح Chrzanowski أن "مستثمري الأسهم الذين يمتلكون بالفعل أسهمًا مع بنكهم أدركوا أنه عندما تكون الأسواق هبوطية ، يمكنهم بيع عقود الفروقات على المكشوف لتعويض الخسائر في حسابات الأوراق المالية الخاصة بهم".

وبالتالي ، تسبب الوباء في ظهور أنواع مختلفة من المستثمرين المهتمين بالعملات الأجنبية / العقود مقابل الفروقات في فرنسا ، ولكن لأغراض مختلفة. ومع ذلك ، فإن الأرقام التي ذكرناها أعلاه تظهر بوضوح أن السوق لا يزال غير مشبع بالكامل ، ولا يزال لدى الوسطاء فرصة لاكتساب عملاء جدد.