استنادًا إلى آخر التحديثات ، نقوم بتقييم تعرض البنوك الأوروبية وتحليل النفط الخام وتوقعات عملات البيتكوين والعملات المشفرة. أطلقت روسيا عملية عسكرية كاملة في أوكرانيا في الساعات الأولى من صباح يوم الخميس ، مما أدى إلى انخفاض عملة البيتكوين. ارتفعت أسعار النفط الخام عقب الأخبار مع الذهب ، مما يعكس حالة النفور من المخاطرة. بدأت موسكو في البداية الاستعداد بأنظمة الدفاع الجوي والقواعد العسكرية الأوكرانية. المؤشرات الرائدة ، S & P500 و DAX30 و FTSE100 و Dow اخترقت هبوطيًا مع غزو روسيا لأوكرانيا. سجلت العقود الآجلة للقمح والذرة مكاسب معتدلة.

عبرت القوات الروسية الحدود الأوكرانية من اتجاهات متعددة فيما يبدو أنه غزو واسع النطاق. استندت بولندا وإستونيا ولاتفيا وليتوانيا إلى المادة الرابعة من منظمة حلف شمال الأطلسي. منذ عام 1949 ، تم تفعيل المادة الرابعة 6 مرات فقط. إذا كانت لدى أحد أعضاء الناتو مخاوف أمنية ، فيجوز له الاحتجاج بالمادة 4 للتشاور داخل مجلس شمال الأطلسي. تسمع دوي انفجارات في عدة مدن في أوكرانيا بما في ذلك كييف وماريوبول وأوديسا وكاركيف. سيسعى الرئيس بوتين جاهدا للفوز بالحرب بحلول يوم الأحد. تستعد الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي لفرض عقوبات جديدة على روسيا.


اقراء هذ الخبر | إيلون ماسك Elon Musk رئيس لشركة Tesla يسخر من البيتكوين


تعرض البنوك الأوروبية لروسيا

البنوك الروسية مستعدة جيدًا للعقوبات الاقتصادية. حذرت الولايات المتحدة في وقت سابق من هذا الأسبوع من أن سبيربنك Sberbank و VTB سيواجهان عقوبات في حالة حدوث غزو عسكري. لم يتم تضمين كل من سبيربنك Sberbank و VTB في عقوبات المملكة المتحدة لأن معاقبة هذه المؤسسات المالية قد يكون لها تداعيات. بعد الغزو ، انخفض كل من سبيربنك Sberbank و VTB بنسبة -50 ٪ تقريبًا في وقت كتابة هذا التقرير. ارتفع مؤشر تقلب CBOE ، المعروف أيضًا باسم VIX بنسبة + 25٪ ، فوق 36.00 وقت كتابة هذا التقرير.

طلب البنك المركزي الأوروبي (ECB) من البنوك الأوروبية الإبلاغ عن تعرضها لروسيا وما إذا كانت قادرة على احتواء المخاطر. تم إجراء اختبارات الإجهاد في الماضي من قبل البنك المركزي الأوروبي لضمان الاستقرار المالي في حالة حدوث أزمة. بعض البنوك الأوروبية التي تحتفظ بانكشاف كبير لروسيا هي Unicredit و Societe Generale و Raiffeisen Bank.

وقال المقرض الهولندي آي إن جي ING ، الذي له وجود كبير في روسيا: "مزيد من الصراع المتصاعد يمكن أن يكون له عواقب سلبية كبيرة." حذر آي إن جي ING قبل يومين من أن الغزو سيكون له عواقب سلبية. بالإضافة إلى ذلك ، ورد أن آي إن جي ING لديها بعض التعرض لروسيا. من المرجح أن تؤثر أخبار مهاجمة روسيا لأوكرانيا على السياسات النقدية للبنوك المركزية. بدلاً من تشديد السياسة النقدية ، قد يضطر البنك المركزي الأوروبي إلى إعادة النظر في خططه لعام 2022.

مجلس الاحتياطي الفيدرالي والبنك المركزي الأوروبي يمكنهم مراجعة سياساتهما النقدية

على الرغم من حقيقة أن البنوك الأمريكية لديها تعرض محدود لروسيا ، إلا أن النفور من المخاطرة الذي يسيطر على الأسواق قد يغير نوايا بنك الاحتياطي الفيدرالي في رفع أسعار الفائدة في مارس 2022. وقد يؤثر التحول المفاجئ نحو سياسة مرنة للغاية بما في ذلك تدابير التيسير الكمي (QE) على أسواق متعددة بما في ذلك العملات الأجنبية والأسهم والعقود الآجلة والسندات وحتى العملات المشفرة.

قد تعكس إجراءات التيسير الكمي تقلبات أكبر في أسواق العملات الأجنبية. قد تهدف البنوك المركزية إلى تهدئة الأسواق بإجراءات مختلفة كما فعلت منذ فترة. قد تتصدر وكالات التصنيف الائتماني ، مثل Fitch و Moody ، عناوين الأخبار قريبًا. يمكن رؤية التقلبات في أزواج عملات الدولار الأمريكي. من المتوقع أن تكون العقوبات القادمة "أقسى حزمة عقوبات" ينفذها الاتحاد الأوروبي على الإطلاق. ومن المقرر الإعلان عن عقوبات الاتحاد الأوروبي الجديدة مساء الخميس في القمة الطارئة. من المتوقع أن يمنع الاتحاد الأوروبي البنوك الروسية من الوصول إلى الأسواق المالية الأوروبية.


اقراء هذ الخبر |ألين ستيفن Allen Stephen ينضم إلى بيتكوين Bitcoin Well كمدير مالي


أحد هذه الإجراءات المحتملة هو حرمان البنوك الروسية من الوصول إلى سويفت SWIFT. قد يكون رد الفعل على مثل هذه العقوبات مدمرًا وقد يتبع خفض التصنيف الائتماني. تشير بعض التقارير إلى أن الاتحاد الأوروبي يدرس فرض عقوبات مباشرة على فلاديمير بوتين.

بدأ البنك المركزي الروسي في اتخاذ إجراءات لاحتواء الفوضى. البنك المركزي يحظر البيع على المكشوف في الأسهم الروسية. وذكر البنك المركزي في بيان صدر على موقعه على شبكة الإنترنت ، ما يلي: "في سياق الوضع الراهن في السوق المالي ولضمان حماية الحقوق والمصالح المشروعة للمستثمرين في الأسواق المالية ، والحد من المخاطر، بسبب التقلب المفرط ، أمر بنك روسيا الوسطاء بتعليق البيع على المكشوف في البورصة والأسواق خارج البورصة اعتبارًا من 24 فبراير 2022 الساعة 11:00 صباحًا بتوقيت موسكو وحتى إلغاء هذه اللوائح ".

آفاق النفط الخام بين روسيا وأوكرانيا

سجل النفط الخام مكاسب هامشية في أسواق الطاقة ، حيث تم تداوله بما يزيد عن 100 دولار للبرميل. قد يؤدي استغلال الاحتياطيات الاستراتيجية إلى الحد من ارتفاع النفط الخام فقط إذا تم اتخاذ إجراءات منسقة. في أعقاب كارثة تسونامي اليابان المدمرة منذ عدة سنوات ، تدخلت البنوك المركزية في أسواق العملات الأجنبية لإضعاف الين الياباني. خلال الأزمة المالية لعام 2008 ، نسقت البنوك المركزية معدل مفاجئ لتهدئة الأسواق.

على الرغم من الارتفاع الأخير في أسعار النفط الخام ، فقد يؤدي الإجراء المنسق إلى ضعف سريع وكبير في كل من خام غرب تكساس الوسيط وخام برنت. استفاد الذهب من التدفق الآمن كما نراه كثيرًا أثناء الأزمة العالمية. قد تفكر البنوك المركزية التي تزيد احتياطياتها من الذهب في بيع بعض الاحتياطيات ، وخاصة البنك المركزي لروسيا. أعلن البنك المركزي بالفعل أنه يتدخل في سوق الفوركس للحد من عمليات بيع الروبل الروسي.

من الزاوية الفنية ، يعمل 105.80 كأقرب مقاومة (الرسم البياني الأسبوعي).

توقعات البيتكوين Bitcoin بعد الصراع بين روسيا وأوكرانيا

تم ضرب البيتكوين والعملات المشفرة الرائدة عندما اندلعت أخبار غزو روسيا لأوكرانيا. من المتوقع على نطاق واسع أن يتراجع صندوق البيتكوين ذو التدرج الرمادي (BTC) في أعقاب الأزمة. قد يكون لتعدين البيتكوين تأثير مباشر على BTCUSD.

تعد روسيا حاليًا ثالث أكبر مركز لتعدين البيتكوين في العالم. ما يقرب من 11 ٪ من تعدين البيتكوين يحدث في روسيا ، والولايات المتحدة في المرتبة الأولى بنسبة 35 ٪ (تقريبًا) ، وفقًا للإحصاءات. حقيقة أن روسيا من بين أكبر دول تعدين البيتكوين ، فإن أي توتر في المنطقة قد يكون له تأثير سلبي على العملة المشفرة. عندما تم الإعلان عن الغزو ، انخفض البيتكوين BTC بنسبة + 10٪ (تقريبًا) ، مما أدى إلى إغراق بقية العملات المشفرة الرائدة معه.

من المثير للاهتمام أن نلاحظ أن بعض العملات الرقمية البديلة وكذلك الرموز المميزة التي تم إنشاؤها على سلسلة بلوكتشين BNB (سلسلة التمويل الذكية) أو ETH على سبيل المثال لم تتأثر. قد يشير إلى أن جزءًا كبيرًا من العملات المشفرة الأكثر سيولة يتم تداولها من خلال الخوارزميات.

روبوتات التشفير وتصفية البيتكوين BTC الجماعية

على الرغم من أن المعاملات في الثانية (TPS) محدودة في البيتكوين بالمقارنة مع سولانا Solana على سبيل المثال ، فقد قدر أن ما بين 70٪ و 80٪ من حجم تداول العملات المشفرة يرجع إلى الروبوتات. نحن نفترض أن روبوتات المراجحة هي المسؤولة عن الانخفاض في جلسة اليوم.

وفقًا لـ كوين جلاس Coinglass ، منذ الساعة 02:00 صباحًا تم تصفية أكثر من 250 مليون دولار من مراكز البيتكوين BTC الطويلة. وفقًا لـ كوين جلاس Coinglass ، تم تصفية معظم صفقات الشراء في اوكيكس Okex. شراء الانخفاض بعد التوتر بين روسيا وأوكرانيا قد يجذب بعض المستثمرين. الشراء عند الانخفاضات هو استراتيجية تداول معروفة. الشاغل الرئيسي في ظل الظروف الحالية هو التصفية الجماعية لبيتكوين من المستثمرين الروس والاوكرانيين.

في عام 2021 ، أفيد أن المسؤول الأوكراني يمتلك ما يقرب من 2.6 مليار دولار من العملات المشفرة. قد يحتفظ الجمهور بكمية أكبر. نظرًا لفرض قيود على عمليات السحب من أجهزة الصراف الآلي وعدم اليقين بشأن مستقبل أوكرانيا ، فقد تؤدي عمليات التصفية الجماعية إلى استمرار ضغط البيع على عملة البيتكوين. قد تؤدي زيادة العقوبات على روسيا إلى تصفية جماعية في روسيا. يمكن إجراء عمليات التصفية في الأسواق السوداء ، مثل هيدرا Hydra ، وهو سوق معروف في الشبكة المظلمة. يمكن للمستخدمين تصفية عملات البيتكوين مقابل النقد المادي.

نتيجة لذلك ، لا تلعب أساسيات التشفير دورًا قويًا كما قد يكون. كاردانو (ADA) هو مثال جيد على ذلك. على الرغم من ارتفاع المعاملات ، يتم تداول Cardano كاردانو بأقل من 80 سنتًا ، جنبًا إلى جنب مع ضعف واسع في العملات المشفرة الكبرى. كانت هناك مؤشرات مبكرة على أن سولانا Solana SOL كان هبوطيًا بشكل معتدل ، تمت مناقشته في تحليلنا السابق للعملة المشفرة. قد ينخفض البيع فقط بمجرد توفير الوضوح بشأن العقوبات القادمة ونتائج الغزو.

قد تحاول روسيا استخدام عملات مستقرة لتجاوز العقوبات. العملات المستقرة ، مثل تيثر USDT (ether أو USDC USD Coin ، تحظى بشعبية كبيرة. قد يوفر الاهتمام بأحجام تداول العملات المستقرة هذه والتدفقات الداخلة والخارجة (بشكل أساسي التيثر) بعض الإرشادات.

يقوم البنك المركزي الروسي بتطوير عملته الرقمية الخاصة ، ومع ذلك ، فإن الاختبار لا يزال في المرحلة الأولى فقط. احتمالات دخول الروبل الرقمي الروسي إلى حيز الوجود في غضون الأيام أو الأسابيع العديدة القادمة منخفضة للغاية.

ملخص

بناءً على ما سبق ، قد يستغرق الأمر وقتًا أطول حتى يتم بيع البيتكوين ، مما يؤدي إلى انخفاض العملات المشفرة الأخرى. يبدو أن أساسيات العملات المشفرة غير متصلة في هذه المرحلة. وصل النفط الخام (برنت) إلى مستواه الأسبوعي. إذا تم اتخاذ إجراء منسق للاستفادة من الاحتياطيات الاستراتيجية ، فقد يتم رؤية بعض التراجع.