يُخطط الآن البنك المركزي البرازيلي Banco Central Do Brasil لفرض المزيد من اللوائح والقواعد التنظيمية الأكثر صرامةً على شركات التكنولوجيا المالية سريعة النمو، وذلك حسبما ورد عن أربعة مصادر على تواصل مع وكالة رويترز الإخبارية. فقد عمل على سحب مشروع اقتراح كان من المُقرر أن يتم التصويت عليه الشهر الماضي من قبل المجلس النقدي الوطني CMN في البلاد باعتباره أعلى هيئة مسؤولة عن صُنع السياسة المالية في المنطقة. 

وقد تمّ الإعلان يوم 18 نوفمبر عن أنّ هناك مُخططات بمُناقشة اللوائح التنظيمية الصادرة عن البنك المركزي المذكور خلال اجتماع عمل استثنائي يعمل مجلس CMN على تنظيمه. ومع ذلك، لم يُصوّت إلى الآن عدد من المسؤولين على القواعد واللوائح التنظيمية الجديدة والتي تهدف إلى تكافؤ الفرص المُقدمة لشركات التكنولوجيا المالية والبنوك التجارية التقليدية. ولم يتم إلى الآن توضيح سبب تأجيل البنك المركزي إجراء بعض التغييرات التنظيمية بل وترك قطاعاً بمليارات الدولارات في حالة قلق شديد. 


اقراء هذ الخبر | ولاية ألمانية تبيع العملات المشفرة بعد مصادرتها من تجارة المخدرات


حيث تنطوي التغييرات الأخيرة المذكورة على زيادة الحدّ الأدنى لمُتطلبات رأس المال الخاصة بشركات التكنولوجيا المالية على نحو يتناسب مع أحجامها وأصولها المعرضة للمخاطرة وحجم معاملاتها. كما تتوقع من جهتها بعض شركات المدفوعات في البلاد موافقة البنك المركزي المذكور على التغييرات التنظيمية المُقترحة في أيّ وقتٍ قريب. وقد كشف مصدران آخران عن أنّ تأجيل التغييرات لا يعني بالضرورة أن البنك المركزي سيُخفف من حدة اللوائح التنظيمية خاصةً وأن هناك مصدر مجهول آخر كشف عن اتّخاذ إدارة البنك المركزي المسؤولة عن التعديلات التنظيمية قراراً بمُراجعتها بهدف التأكد من أن اللوائح التنظيمية لن تُثقل كاهل القطاع المالي دون أية تداعيات. 

وكان البنك المركزي البرازيلي قد أجرى منذ حوالي عشر سنوات العديد من الإصلاحات ضمن الإطار التنظيمي الخاص بشركات المدفوعات والإشراف عليها وتمهيد الطريق للشركات العاملة في مجال التكنولوجيا المالية الناشئة التي تعتمد على تقنيات مختلفة تهدف إلى تبسيط عمليات الاقتراض والتحويلات والمدفوعات. كما أدخل البنك المركزي المزيد من اللوائح التنظيمية المختلفة لخلق مزيد من المنافسة في المجال المالي المصرفي الذي يُهيْمن عليه عدد من البنوك التجارية التقليدية ومحاولة الحدّ من بعض الممارسات التجارية التقليدية الخاصة بمُعدلات الإقراض المرتفعة في البرازيل. 

وحالياً، تؤثر التغييرات المذكورة على شركات التكنولوجيا المالية سريعة النمو في البرازيل ومنها شركة Nubank الكبيرة التي أطلقت مؤخراً أسهمها في بورصة نيويورك الصفقة التي رفعت قيمة الشركة إلى 50$ مليار الأمر الذي جعل تقييم البنك المركزي البرازيلي من أكبر المؤسسات المالية قيمةً في أمريكا اللاتينية. وقد كان من المُفترض أن يتم الإعلان عن اللوائح التنظيمية الجديدة كأول ظهور للشركة الشهر الماضي، والتي كشفت في بيانٍ لها أنها ستخضع -بمُوجب القواعد الجديدة- للحدّ الأدنى من رأس المال التنظيمي بنسبة 60% أو ما يُعادل 2.1 مليار ريال برازيلي (أيّ 367.55$ مليون). 

ويأتي الاكتتاب العام IPO الخاص بشركة Nubank بعد الزيادة الملحوظة في عدد شركات التكنولوجيا المالية في البرازيل ومنها PagSeguro و Ston و PicPay والتي انضمّ إليها جميعاً ملايين العملاء بل وتمكنت من جمع رأس مال استثماري، ويُقال بأنها أدرجت بعض عملياتها التجارية ولديها مُخططات بذلك. وإن هناك العديد من البنوك التجارية التقليدية المُنزعجة والتي تحث البنك المركزي باستمرار على مواكبة شركات التكنولوجيا المالية الناجحة والتي اتّخذت أكثر من 1000 شركة مسارات مختلفة والتي جعلت عملية إدخال قواعد تنظيمية جديدة صادرة عن البنك المركزي معقدة للغاية. 


اقراء هذ الخبر |شركة Prime Trust تشهد نجاحاً قوياً هذا العام تجاوز العام الماضي


ومن جهته، قال رئيس شركة المدفوعات SumUp في البرازيل السيد فابيانو كامبرلينغو: " في حال كانت الخطوة التنظيمية خاطئة، ينبغي على البنك المركزي أن يضع حواجز لعمليات الدخول الأمر الذي يجعل الأعمال غير مُجدية أحياناً ". 

وقد جاءت التطورات الحديثة بعد مُخططات الحكومة البرازيلية مؤخراً بنشر لوائح تنظيمية جديدة خاصة بشركات التكنولوجيا المالية بعد المشاورات العامة التي أجراها البنك المركزي في البلاد الشهر الماضي والتي يُقال بأنه قد تمت مناقشتها في اجتماع استثنائي نظمه المجلس النقدي الوطني CMN. 

وقد تمّ نشر مجموعة من الاستشارات العامة في عام 2019 بعد أن اشتكت مجموعة من البنوك التجارية الكبيرة من أن شركات التكنولوجيا المالية تتلقى عدد من المعاملات الخاصة في ظلّ وجود بعض اللوائح التنظيمية المُتساهلة إلى حدٍ ما. بالإضافة إلى ذلك، أشارت مجموعة من هذه المشاورات إلى ضرورة زيادة متطلبات رأس المال الاستثماري الخاص بشركات التكنولوجيا المالية الكبيرة مثل Nubank و PagSeguro و Stone. 

وعلى الرغم من ذلك، ذكرت بعض السلطات البرازيلية بعض محاولاتها بمواصلة تشجيع الشركات الناشئة نظراً لأن شركات التكنولوجيا المالية تساهم في زيادة نسبة المنافسة وتجلب المزيد من الأفكار المُبتكرة التي تساهم بالفعل في تحسين البنوك التجارية الكبرى عملياتها الكبيرة بصورة كبيرة. ومن الجدير بذكره هنا، تساهم شركات التكنولوجيا المالية المذكورة في تعزيز المنافسة والشمول المالي وكفاءة النظام المالي الوطني، حيث يتنوع النظام البيئي الخاص بشركات التكنولوجيا المالية في البرازيل بل وتعمل في عدد من المجالات المختلفة المٌتاحة في الأسواق مثل التأمين والاستثمارات والقروض والإدارة المالية والمدفوعات والائتمان والتمويل الخاص والتفاوض بشأن الديون المُستحقة والعملات المشفرة ودفاتر الحسابات المُوزعة.