أنهت لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية SEC تحقيقًا ضد مؤشر "داو جونز"  Dow Jones بعد التوصل إلى تسوية بقيمة 9 ملايين دولار كغرامة ، حسبما أعلن المنظم يوم الاثنين. كان المنظم يحقق في الشركة لنشر قيم مؤشر قديمة لمؤشر ER للعقود الآجلة. S&P 500 VIXعلى الرغم من موافقة S&P DJI على الإيقاف ، إلا أنها لم تعترف أو تنكر النتائج التي توصل إليها منظم السوق المالي. أوضح الأمر التنظيمي أن مؤشر  ER (Index) للعقود الآجلة S&P 500 VIXنشر قيمة مؤشر قديمة في 5 فبراير 2018 ، عندما ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر تقلب CBOE بنسبة 115 بالمائة. ظل المؤشر ثابتًا ببساطة خلال فترات زمنية معينة بين الساعة 4 مساءً و 5:08 مساءً في ذلك اليوم.


اقراء هذ الخبر |  هيئة الأوراق المالية SEC تجبرشركة Tierion بإرجاع 25 مليون دولار للمستثمرين


ميزة غير معلنة

حددت لجنة الأوراق المالية والبورصات كذلك أن الخطأ كان بسبب ميزة "الحجز التلقائي" غير المعلن عنها ، والتي تم تشغيلها إذا كانت قيمة المؤشر تنتهك بند محدد مسبقًا. وقد أثرت الممارسات غير المعلن عنها على مُصدري الأوراق المالية الذين قاموا بترخيص المؤشر. ملاحظة متداولة معكوسة في البورصة XIV، تستخدم قيم مؤشر S&P indexالتي تم الإبلاغ عنها بقيم إرشادية في الوقت الحقيقي أعلى مما ينبغي أن تكون بسبب ميزة "الحجز التلقائي" غير المعلن عنها ، وفقًا لمزاعم هيئة الأوراق المالية والبورصات.


اقراء هذ الخبر |  هيئة الأوراق المالية والبورصة SEC الأمريكية مازالت تحارب شركة Ripple


وقال دانيال مايكل ، رئيس وحدة الأدوات المالية المعقدة في قسم الإنفاذ في SEC "يلعب موفرو المؤشرات مثل S&P DJI دورًا مهمًا في الأسواق المالية".  عندما يقوم مزودو الفهرس بترخيص مؤشراتهم لإصدار الأوراق المالية ، كما فعلت S&P DJI هنا ، يجب عليهم التأكد من دقة الكشف عن الميزات الهامة لمنتجاتهم ، بالإضافة إلى نشر القيم في الوقت الفعلي."

أوضحت S&P DJI أنها تعاونت مع لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) في التحقيق وهي ملتزمة بجعل عملية قياس الأداء أكثر شفافية. وقامت S&P DJI بمراجعة منهجياتها والسياسات والإجراءات ذات الصلة كجزء من عمليات إدارة المؤشر. وتواصل الشركة تعزيز وتقوية إطارها الرقابي وعملياتها لتلبية احتياجات عملائها والأسواق المتطورة التي تخدمها ".