خطاب الرئيس التنفيذي لستونكس StoneX بشأن الاستحواذ على جين كابيتال Gain Capital

أصدر الرئيس التنفيذي لستونكس StoneX ، شون أوكونور ، خطابًا إلى المساهمين كجزء من التقرير السنوي الصادر مؤخرًا عن StoneX للسنة المالية 2020 (ستونكس لديها نهاية السنة المالية 30 سبتمبر) ، والتي تضمنت مراجعة طويلة وصريحة إلى حد ما لاستحواذ الشركة العام الماضي على مزود العملات الأجنبية جين كابيتال  Gain Capital يدير Gain بالطبع العلامات التجارية العالمية FOREX.com و City Index التجارية عبر الإنترنت في المملكة المتحدة.

النص الكامل للرسالة أدناه ، لكن بإيجاز سنقول إن السيد أوكونور وفريقه يبدون سعداء للغاية بتوقيتهم  لتحديد شروط الصفقة في فبراير الماضي قبل COVID-19 مباشرة ضربت الأزمة ، وإغلاق الاستحواذ في خضم الوباء في أواخر يوليو.  Gain Capital خرجت من عام 2019 المروع الذي شهد خسارة الشركة 60 مليون دولار ، وكان يبحث بنشاط عن فارس أبيض لتولي الشركة.


اقراء هذ الخبر | منصة شركة GAIN Capital تبدأ بالعمل مع منصة Chasing Return في خدمات التحليل


ومع ذلك ، فقد حققت Gain Capital أداءً جيدًا وحققت الكثير من الأموال اعتبارًا من مارس 2020 فصاعدًا ، حيث كان لدى العديد من وسطاء الفوركس الأفراد راية 2020 بفضل كل تقلبات السوق التي تلت ذلك. انتهى StoneX بحجز مكسب قدره 81 مليون دولار على شرائها Gain Capital في الربع الرابع من عام 2020 ، وذلك بفضل أداء Gain المحسن.

فيما يلي النص الكامل لخطاب الرئيس التنفيذي (فيما يتعلق بجين كابيتال Gain Capital):

في يوليو 2020 ، أكملنا شرائنا لشركة GAIN Capital Holdings، Inc.مقابل 6.00 دولارات لكل سهم في معاملة نقدية بالكامل تمثل حوالي 237 مليون دولار من قيمة حقوق الملكية وقيمة إجمالية للمعاملات تبلغ 329 مليون دولار - علاوة بنسبة 12٪ على دفتر GAIN الملموس القيمة في ذلك الوقت. لقد قمنا بتمويل عملية الشراء بإصدار سندات ذات عائد مرتفع بقيمة 350 مليون دولار - مما جعلنا ظهورنا لأول مرة في أسواق الديون المؤسسية. كان هذا في حد ذاته خطوة كبيرة لشركتنا ، وقد سررنا أن العرض قد لقي استحسانًا ولقي عددًا كبيرًا من الاكتتاب في كثير من الأحيان وتم تداوله بقوة في السوق منذ إصداره. وهذا يفتح طريقًا جديدًا لرأس المال لتمويل نمونا المستمر ، إذا لزم الأمر. مع مرور الوقت ، نعتقد أننا سنكون قادرين على تحقيق شروط تمويل أكثر تنافسية مع ترسيخ أوراق اعتمادنا في سوق الائتمان.


اقراء هذ الخبر | احد عملاء FOREX.com " GAIN Capital " يواجه معارضة شديدة أثناء محاولته تعويض خسائر تجارة النفط الخام


تأسست GAIN منذ أكثر من 20 عامًا بهدف تزويد المتداولين بوصول منخفض التكلفة إلى أسواق الصرف الأجنبي ، وتخدم GAIN أكثر من 130 ألف مستثمر من الأفراد والمؤسسات من خلال منصات FOREX.com و City Index عبر الإنترنت ، فضلاً عن الأعمال التجارية المستقبلية التكميلية. إنها أكبر شركة فوركس للبيع بالتجزئة في الولايات المتحدة ولها حضور كبير في المملكة المتحدة وأوروبا وآسيا.

تضيف أعمال GAIN تدفقًا كبيرًا للمعاملات من قاعدة عملاء تجزئة عالمية جديدة وكبيرة - يمكننا معالجتها من خلال البنية التحتية الحالية. وهذا من شأنه أن يمكننا من تجميع التدفقات وعبور الفوارق داخلياً بشكل أكثر كفاءة ــ مما يؤدي بدوره إلى زيادة تحصيل الإيرادات. بالإضافة إلى ذلك ، يتيح لنا عرضنا المتكامل رأسياً لخدمات المقاصة التنفيذية وما بعد التداول استيعاب هوامش الربح التي سبق دفعها لأطراف ثالثة. أضاف دمج GAIN في أعمالنا أيضًا ما يقرب من 1 مليار دولار في تعويم العملاء وقدم بعض التآزر الواضح في التكلفة من خلال التخلص من تكاليف الشركة العامة لـ GAIN وتوحيد البنية التحتية العالمية.

من وجهة نظر إستراتيجية ، نضيف قطاعًا جديدًا للبيع بالتجزئة يوفر لنا سوقًا كبيرًا يمكن التعامل معه. يمكننا الاستفادة من شبكتنا العالمية ومنتجاتنا وخدماتنا لتعزيز عرض منتجات GAIN لدفع نمو حصة السوق من خلال الحصول على أعمال إضافية من العملاء الحاليين ، وكذلك تمكين اكتساب عملاء جدد. أخيرًا ، سيؤدي تكاملنا للأصول الرقمية والخبرات الخاصة بـ GAIN أيضًا إلى تسريع رقمنة منصاتنا الخاصة ، والتي تظل أولوية إستراتيجية.

في الوقت الذي اتفقنا فيه على الصفقة في فبراير 2020 ، كنا نعتقد أن هذه صفقة جيدة السعر ومنظمة حققت أهدافًا استراتيجية لكلا الشركتين وستكون تراكمية على المدى القصير للأرباح وعائد السهم إلى رأس المال. ما لم نكن نتوقعه هو تأثير COVID-19 ، والذي أدى إلى تحقيق GAIN لنتائج قياسية مع ارتفاع تقلبات السوق ، وارتفعت مشاركة العملاء ، وتم فتح أرقام قياسية للحسابات الجديدة. هذه النتائج الإيجابية المستحقة لمساهمينا بموجب شروط العقد ومكنتنا من تحقيق مكاسب كبيرة من خلال بيان الدخل عندما أغلقنا الصفقة في يوليو. أدت نتائج GAIN الاستثنائية إلى تقليل المخاطر بشكل كبير في معاملة جيدة التنظيم بالفعل ، وزودتنا برأس مال إضافي ، وعززت نتائج التشغيل الأساسية بحوالي 6٪ من حيث العائد على حقوق الملكية.