يتوقع المستثمرون طلبًا مؤسسيًا إضافيًا على العملة الرقمية في السنوات القادمة

في عام 2017، دخلت البيتكوين التاريخ، حيث قفز سعرها إلى 19783 دولارًا أمريكيًا. ونظرًا لكونها أداة شديدة التقلب، فقد انهارت العملة الرقمية بعد فترة وجيزة، وفقدت 25% من قيمتها في يوم واحد. بحلول أواخر عام 2018، كانت قيمة بيتكوين أقل من 4000 دولار. تنامت الشكوك المالية بشأن مستقبلها، ولكن الذروة التي وصلت إليها لفتت انتباه المحترفين والهواة، وكلاهما بدأ ببطء في التعامل مع العملات الرقمية بمزيد من الجدية.

لقد استغرق الأمر أكثر من 1000 يوم منذ أن وصلت عملة البيتكوين إلى رقمها القياسي السابق. وفي حين كان سعرها في عام 2017 مدفوعًا بشكل أساسي بعمليات شراء المستثمرين الأفراد، فقد جاءت الدورة الصعودية للعملة الرقمية في عام 2020 مدفوعة باستثمار مؤسسي أكبر بكثير، معظمها صناديق تحوط كبيرة وشركات متداولة علنًا.


  • تشارك كبرى الجهات الفاعلة في عالم العملات الرقمية

ففي الآونة الأخيرة، أضافت الشركتين العملاقتين في مجال التكنولوجيا Square و PayPal العملة الرقمية إلى ما يقدمان من عروض، حيث يتيح PayPal الآن للمستخدمين شراء بيتكوين والاحتفاظ بها في حساباتهم الحالية. كذلك تقدم الآن شركة Robinhood وشركات التكنولوجيا المالية الأخرى هذا العرض أيضًا. 

كما اشترت شركة Massachusetts Mutual Life Insurance Co بيتكوين بما قيمته 100 مليون دولار لصندوقها الاستثماري العام وتتوقع شركة JPMorgan Chase أن يبلغ الطلب حوالي 600 مليار دولار على بتكوين في المستقبل القريب. 

وقالت قالت الشركة العملاقة Wells Fargo في وول ستريت إنها تتوقع أن "تناقش مساحة الأصول الرقمية بتوسع أكبر" في العام المقبل، مع الأخذ في الاعتبار إطلاق العملة الرقمية لموقع Facebook والمستوحاه من البتكوين وربما تصدر مجموعة تنظيمات للعملات الرقمية في الولايات المتحدة.

إن مشاركة هذه الجهات الفاعلة الكبرى في عالم العملات الرقمية يمنحها الشرعية التي تحتاج إليها. ولكن لماذا يولي المستثمرون من المؤسسات الكثير من الاهتمام لعملة البيتكوين هذا العام؟ ربما تكون الإجابة الرئيسية هي فيروس كورونا Covid-19. حيث أكد الفيروس على الحاجة إلى فرص استثمارية مضادة لتقلبات السوق. فما بدأ كطلب على أسعار فائدة تتغلب على التضخم أصبح الآن يمثل حاجة للنمو والأمن. كان على العالم المنكوب بالوباء أن يزيد الديون بطريقة ما لدعم العبء المالي المتمثل في الإغلاقات الاقتصادية وخفض الإنتاج. 


  • ما الذي أدى إلى زيادة سعر عملة البيتكوين

وفقًا لخبراء العملات الرقمية، فإن أحد أسباب زيادة سعر بيتكوين هو الدولار، الذي شهد ضعفًا متواصلاً مقابل العملات الاحتياطية الأخرى. وفي هذا الصدد، من المتوقع أن يزداد التضخم بشكل كبير في عام 2021، مما قد يدفع الطلب على السلع والعملات الرقمية. 

لقد تغير سوق العملات الرقمية حيث تم إطلاق الكثير من المشتقات والعقود الآجلة والخيارات للتداول في السنوات الأخيرة وحظت بيتكوين بحصة كبيرة من سوق تداول العملات الرقمية. وقد أصبح شراء البيتكوين والاحتفاظ بها أسهل بالنسبة لمستثمري التجزئة. وبدأ العديد من الوسطاء في استخدام البيتكوين والعملات الرقمية الأخرى كطريقة دفع. على سبيل المثال، تستخدم شركة إكسنس (Exness ) العالمية عملة البيتكوين كطريقة إيداع وسحب وتقدم إمكانية التداول على البيتكوين، بالإضافة إلى التداول على عملات رقمية أخرى مثل لايتكوين و بيتكوين كاش و إيثريوم وريبل.

خلال أوائل شهر ديسمبر الماضي كان سعر العملة الرقمية بيتكوين متذبذبًا بين 18000 دولار و 20000 دولار، وكان الارتفاع الأخير من منتصف ديسمبر، وبلغ ذروته في زيادة مذهلة إلى ما يقرب من 42000 دولار في الأسبوع الأول من يناير. ولا يزال العديد من المستثمرين متفائلين. على الرغم من انخفاضها الأخير عن أعلى مستوياتها، فإن البيتكوين لا تزال أعلى من 30000 دولار.

كما ارتفع زوج العملات الرقمية إثريوم مقابل بيتكوين في أوائل شهر يناير حيث شهدت إثريوم، وهي ثاني أكبر عملة رقمية في العالم من حيث القيمة بعد بتكوين، زيادة في قيمتها بأكثر من 900% في عام 2020، ويبدو أن المستثمرين على استعداد لاستخدام بيتكوين في شراء إثريوم. وقد وصل سعر إثريوم مقابل الدولار الأمريكي، الى 1348 دولارًا في 8 يناير وهو أعلى مستوى جديد له على الإطلاق.

  • نقاط القوة على المخطط البياني لبتكوين


استمرت الصورة الفنية لعملة البيتكوين إيجابية في عام 2021 حتى الآن، مع وجود جميع المتوسطات المتحركة البسيطة الثلاثة 50 و 100 و 200 SMA على التوالي فوق بعضها البعض وتحت السعر، كما يعلق مايكل ستارك، محلل العملات الرقمية في Exness. ومع ذلك، أعطت مؤشرات بولينجر باند (50، 0، 2) ومؤشر الاستوكاستك البطيء (15، 5، 5) إشارات ذروة الشراء في يناير يظل مؤشر ستوكاستيك بوضوح داخل منطقة ذروة الشراء في يوم 11 يناير عند حوالي 82. قد يشير التحليل الفني التقليدي إلى أن الموجة الصعودية الحالية قد انتهت وأن السعر قد يتماسك داخل نطاق معين لبعض الوقت.

ستكون الأهداف الواضحة للتصحيح الحالي هي منطقة امتداد فيبوناتشي الأسبوعية بنسبة 100% حول 28000 دولار أو 61.8% بالقرب من 24000 دولار. ومع ذلك، قد تعمل منطقة الدعم النفسي البالغة 30000 دولار كدعم. المشكلة الرئيسية في هذا التفسير هي أن أسواق العملات الرقمية لا تتصرف في كثير من الأحيان بالطريقة التي يتوقعها معظم الناس، أكثر بكثير من الأسهم والسلع وما إلى ذلك. إذ يمكن أن تسبب عمليات التصحيح الطفيفة نسبيًا حالة من الذعر بين متداولي البتكوين بطريقة نادرًا جدًا ما تحدث بالنسبة للذهب أو النفط.

في الاتجاه الصعودي، تعتبر منطقة تصحيح فيبوناتشي 161.8% حول 33500 دولار أمريكي والمنطقة النفسية حول 40000 دولار منطقتي مقاومة محتملتين. لتسجيل أرقام قياسية جديدة خلال الأشهر القليلة المقبلة، يجب أن تظل التوجهات إيجابية وأن يكون حجم التداول مرتفعًا جدًا. الآن وقد لوحظ تصحيح واضح، تكون عملية التماسك مناسبة ما لم تظهر معلومات جديدة مهمة، على سبيل المثال، بشأن الحوافز المالية قيد التخطيط في الولايات المتحدة الأمريكية. فيما يتعلق بأي عملة رقمية، لا توجد ضمانات لما قد يحدث.



  • عام 2021 قد يكون مليئًا بالأحداث بالنسبة للبيتكوين

يمكن أن يكون تحليل أساسيات أي عملة رقمية متطرفًا للغاية لأن التوجهات حتى بالنسبة لعملة البيتكوين يمكن أن تتغير تمامًا في غضون ساعات قليلة فقط. ومع ذلك، فإن الوضع في الأسواق المالية بشكل عام إيجابي للغاية بالنسبة للعملات الرقمية ومن المرجح أن يستمر على هذا المنوال في النصف الأول من عام 2021.

الأرقام القياسية لانخفاض أسعار الفائدة والأرقام القياسية لارتفاع التسهيل الكمي، يجعل عملة البيتكوين، جنبًا إلى جنب مع الأسهم، أداة جذابة للعديد من المستثمرين والمتداولين. من منظور مستثمري التجزئة، ليس هناك فائدة من ترك أموالهم ثابتة في حساب "توفير" بسعر فائدة سنوي يبلغ 0.1%، بينما يمكنهم التنويع في عملات بيتكوين والعملات الرقمية البديلة.

هناك عامل حاسم آخر تلقى تعليقات أقل نوعًا ما في عام 2020 وهو مخططات الفائدة المختلفة على العملات الرقمية. التمويل اللامركزي ("DeFi") هو الأهم من بينها، حيث يؤدي شراء إثريوم وغيرها من العملات البديلة ذات رؤوس الأموال الكبيرة للفائدة وتعدين العملات الجديدة إلى ارتفاع الأسعار.

كما انضمت بورصات العملات الرقمية "التقليدية" إلى هذا الإجراء لتبقى في السياق ذاته، حيث يقدم العديد منها الآن شواحن فائقة لتعدين العملات المعدنية الجديدة ومخططات الفائدة على أساس الودائع محددة الأجل. لقد كان الإعلان والطلب على هذه الخدمات كبيرًا للغاية، لا سيما في النصف الثاني من عام 2020. يعتبر تعميم العملة الرقمية كأداة للاستثمار بالنسبة للشخص العادي بعد أن كانت حكرًا على المبادرين والمتحمسين الأوائل فقط مؤشرًا إيجابيًا للمستقبل. ومع ذلك، فمن المرجح جدًا أن يستمر تقلب أسواق العملات الرقمية في عام 2021.